2023年，美國十大健康險公司分別為聯合健康集團、Anthem、Centene、Humana和Health Care Service Corp. (HCSC)、CVS Health、Molina Healthcare、Cigna、Kaiser Permanente以及GuideWell。

美國健康險的發展一直走在前列，這一領域不僅有衆多傳統的參與者，而且也不斷湧現出各類創新性企業。Policy Advice的數據顯示，截止2021年8月，美國共有5954家保險公司，其中財産和意外險是最大的細分市場，數量達2509家，其次便是健康險公司，數量達907家。

在這些健康險公司當中，有諸多企業因為其結合“醫療+保險+藥”的模式，而被國內保險行業競相效仿，比較知名的就是聯合健康集團。說到美國健康險行業，聯合健康集團已經成了不得不提的一個代表性公司，它有著悠久的曆史，且依然保持著強勁的增長勢頭，被衆多國內外的健康險公司視為學習的典範。但是事實上，除了聯合健康，美國市場上仍有衆多比較優秀的健康險公司，這些公司專注于或MA、或Medicaid、或個人業務、或團險業務等不同的業務線，同樣為健康險行業帶來了豐富的模式，為客戶帶來了保障，這些公司同樣具有價值。

美國十大健康險公司：市場份額、收入以及會員數

最近，研究機構Value Penguin根據市場份額、收入以及會員數等指標發布了2022美國十大健康險公司排名。毫無疑問，無論是按照哪個維度來計算，聯合健康都是美國最大的健康險公司，2021年，聯合健康的市場份額為12%，總收入超過2860億美元。

分別來看，市場份額方面，2021年，美國十大健康險公司分別為聯合健康集團、Anthem、Centene、Humana和Health Care Service Corp. (HCSC)、CVS Health、Molina Healthcare、Cigna、Kaiser Permanente以及GuideWell。其中，前五家公司占健康險行業總市場份額的46%，前十家公司的份額為59%。具體來看，排名前三的公司的市場份額基本接近，聯合健康、Ahthem、以及Centene的份額分別為12%、11%以及10%。排名四至六位的市場份額也相對比較接近，Humana、HCSC以及CVS的份額分別為7%、6%以及5%。後四位保險公司的市場份額大致相同，都為2%。

與2020年相比，市場份額排名前五的公司相同，但是位次發生了微小的變化。其中，聯合健康集團2020年以14.4%的份額位列第一，且和排名二至四位保險公司的份額拉開了一定的差距，但是2021年的市場份額略有下降，本身的領先優勢被削弱。2021年，排名二至四位的健康險公司中，Anthem和Centene的市場份額較2020年有所提升，直逼聯合健康的份額。而Humana的市場份額卻略有下降，掉到了第四位。

2020年健康險公司的市場份額

排名後五位的健康險公司中，2021年Cigna跻身前五，取代2020年Independence Health Group的地位。值得注意的是，一向被國內所標榜的凱撒醫療市場份額僅為2%，排在第九位。這一點也和該公司的市場範圍有關。據悉，凱撒只在美國八個州提供産品和服務。

這些健康險公司通過保費、保單數量、銷售的服務和經營的業務數量實現創收。按照收入計算，排名前幾位的健康險公司包括聯合健康、Anthem、Centene、凱撒、Humana、CVS Health、HCSC以及Molina Healthcare。其中，聯合健康是最大的醫療保險公司，2021年的總收入超過了2860億美元，是第二名Anthem的兩倍多。Anthem的收入為1380億美元，和Centene的收入基本在一個等級上，後者位列第三，收入為1260億美元。收入排名第四和第五的凱撒和Humana收入比較接近，分別為8900億美元和8600億美元。

從健康險公司的會員數來看，前五的公司分別為聯合健康、Anthem、Aetna、信諾以及Humana。據不完全統計，聯合健康的會員總數為4950萬，Anthem的會員總數為4500萬，Aetna的會員總數為3900萬，信諾的會員總數為1470萬，Humana的會員總數為860萬。

健康險：MA、Medicaid、個險和團險齊發展

美國的健康險公司當中，許多提供一系列的健康産品，另外一些則專注于具體的險種和領域。下面我們來看一下這些公司的具體業務。

1. 聯合聯康集團

按照所有指標來看，聯合健康集團都是排名第一的公司。聯合健康集團是一家多元化的醫療保健公司，通過兩個不同的平台提供廣泛的産品和服務：提供信息和技術支持的健康服務的Optum以及提供醫療保險和福利服務的UnitedHealthcare。其中，UnitedHealthcare在全球範圍內提供醫療保健福利，為個人和雇主以及醫療保險和醫療補助受益人提供服務。

2021年第四季度，聯合健康收入737億美元，其中UnitedHealthcare收入564億美元，Optum收入411億美元。2021全年，聯合健康收入為2876億美元，同比增長12%，UnitedHealthcare全年營收為2229億美元，同比增長220億美元，合11.0%。Optum全年收入1556億美元，同比增長193億美元，增幅14.1%。Optum全年營業利潤120億美元，同比增長19億美元，增幅19.4%。

會員方面，截止2021年12月31日，UnitedHealthcare會員總數達到5063萬，較去年同期增加了220萬人，主要原因是MA和雙重特殊需求計劃持續強勁增長，以及Medicaid的擴張。其中，商業會員為2658萬，較去年同期增長了36萬；MA會員數649萬，較去年增長了78萬；Medicaid會員765.5萬，增長了103.5萬。

2. Anthem

Anthem是會員總數第二大的醫療保險提供商，擁有超過4500萬會員，是藍十字藍盾協會的一部分。該公司的商業和商業醫療保健部門為大小企業、個人以及醫療補助和醫療保險市場提供基于網絡的醫療服務。

作為一家健康險公司，Anthem的産品線比較典型，商業和政府業務兩手抓，同時個險和團險線都囊括，涵蓋團險、個人和家庭計劃、Medicare以及Medicaid。其中，個人和家庭計劃包括健康險、視力、牙科、補充保險以及旅行醫療險。Medicare産品包括MA、Medicare D、Medicap以及視力和牙科保險。團險包括小企業和大企業團險。其中，針對小企業，Anthem提供了一種多重雇主福利安排，即將多個小型雇主結合起來，讓他們共同分擔整體理賠風險。

2021年第三季度，Anthem的收入為355億美元，比上年同期增加49億美元，增長16.0%，由于Medicaid和Medicare的增長以及與IngenioRx相關的藥房産品收入的增長，保費收入增加。總收入中，商業業務的收入為98.63億美元，較去年同期增長5.8%，政府業務收入為216.58億美元，同比增長19.7%，IngenioRx收入65.49億美元，同比增長17.3%，可見政府業務和藥房産品增長勢頭較猛，貢獻了大部分增長。

截至 2021第三季度，Anthem的醫療注冊會員總數約為4510萬，比去年同期增加240萬，增長5.7%。與上一季度相比，政府業務的注冊人數增加了230萬人，這主要得益于醫療補助業務的有機增長。與上一季度相比，商業和專業業務的注冊人數增加了162,000人。

2. 安泰

安泰成立于1853年，是會員數量排名第三的健康保險和服務提供商，主要通過雇主支付(全部或部分)的保險和福利計劃以及Medicare，銷售傳統的和消費者主導的醫療保健保險和相關服務，如醫療、藥品、牙科、行為健康、長期護理和殘疾計劃。

2021年第三季度，安泰的總收入為204.79億美元，與去年同期相比增長9.5%。其中，保費收入189.59億美元，服務收入13.73億美元，分別增長了10.5%和-2.8%。在保費收入當中，政府業務的保費為139.03億美元，商業業務的保費為50.56億美元，較去年同期分別增長了14.1%和1.4%。

截止2021年第三季度，安泰的總會員數為2369.7萬，其中商保會員數量為1675.3萬，占總數的70.7%，政府會員數量中，MA、Medicare Supplement以及Medicaid的會員數分別為295.3萬、124.2萬以及274.9萬，數量最多的為MA會員。值得注意的是，安泰計劃在2022年重返ACA市場。

3. 信诺

信諾是會員數排名第四的醫療保險公司，為世界各地的公司提供健康保險和服務。除了企業健康保險以及管理這些計劃，信諾還提供牙科、行為健康、視力、補充健康和醫療保險/醫療補助福利。信諾目前在13個州提供個人健康保險，並在16個州和華盛頓特區提供Medicare Advantage計劃。

2021年第三季度，信諾總收入443億美元，其中保費收入102.75億美元，藥房收入310.13億美元，費用和其他收入25.32億美元。保費收入當中，商業保費為51.36億美元，政府保費中，MA保費為20.79億美元，Medicare D保費為3.15億美元，其他為12.41億美元。

客戶方面，截止2021年第三季度，信諾的總客戶數量為1.936億，其中藥房客戶達到1.036億，增長了480萬。醫療客戶數量為1704萬，迄今增加了36.8萬，其中美國商業客戶為1378.8萬，政府客戶151.7萬，國際市場的客戶為173.6萬。

4. Humana

Humana是會員數排名第五的健康保險公司，成立于1961年，最初銷售長期護理險，隨後擴展到銷售健康保單。Humana自2018年1月以來不再提供新的ACA個人健康保險，但將繼續履行現有的ACA保單。Humana現在專注于服務醫療保險市場，在每個州都提供MA或補充計劃。

可能由于其前身是一家療養院，所以目前Humana的産品以Medicare和Medicaid為主，涵蓋個人和團體計劃，但主要以個人計劃為主。其中，團體Medicare是Humana提供的一個特色産品，即協助雇主或工會，為退休人員提供保險計劃。團體Medicare包括PPO和HMO計劃。截止2020年，Humana以18%的市場份額和近446萬會員位列MA市場第二，僅次于聯合健康。

2021年第三季度，Humana總收入為206.97億美元，較去年同期增長了6.22億美元，同比增長3%。其中，保費收入198.85億美元，服務收入8.45億美元。在保費收入當中，個人MA保費為146.42億美元，團體MA保費17.37億美元， Medicaid和其他收入為12.96億美元，專業保費4.32億美元。由此可見，Humuna的保費收入中，基本以MA等業務為主。

以及因社交距離而引起的其他社會問題。

以上就是根據市場份額、會員數量以及收入計算的2022美國十大健康險公司。可以看出，除了聯合健康、凱撒這類數面孔，也有幾個出現頻率相對較低的健康險公司，如GuideWell。在這些公司當中，大多數已經上市，但仍有幾家公司是私有的狀態，如HCSC。而在組織形式上，更有相互保險公司的存在。當前背景下，無論是國內還是國外，健康險仍然是發展較為迅速的一個細分賽道。從這些例子可以看出，健康險的發展無關組織形式、公開或者私有，更重要的是政策支持和消費者需求。美國健康險的發展提供了一個思路，我們希望國內的健康險市場在前進的過程中，也磨合出自己的一條路子。